AØKK08374U Seminar: Monte Carlo metoder i økonometri og finansiering (F)
Seminar: Monte Carlo methods in econometrics and financen (F)
Seminaret er en del af Finansierings linjen på Økonomistudiet
Seminaret er primært for KA studerende ved Økonomisk Institut
Seminarets formål er at give den studerende et indblik i brugen
af simulations baserede metoder (Monte Carlo metoder) i økonometri
og finansiering. I øvelsen vil der bliver lagt vægt på forståelse
af den bagvedliggende statistiske teori, samt den
programmeringsmæssige implementering af en simulations metode til
at løse et relevant økonomisk problem.
Seminaret kan tage udgangspunkt i flere problemstillinger.
Eksempler:
- Resultater fra en akademisk artikel udfordres ved at replikere centrale resultater såsom en ny tests styrke eller størrelses egenskaber under en anden data genererende proces
- Undersøge et interessant økonomisk problem som kun (eller lettere) kan undersøges ved brug af simulations metoder, såsom brugen af Black-Scholes formlen for call optioner ved diskret fremfor kontinuert hedging
- Gennemgang og implementering af et svært simulations problem, såsom simulering af far out of the money optioner
- Omfattende gennemgang af et emne fra Monte Carlo metoder, såsom varians reduktions metoder samt implementering af en række variationer heraf (fx Importance sampling, pseudo tilfældige tal osv.)
- Sammenligning af økonometriske metoder, såsom Bootstrap metoder og forskellige robuste standard fejl i en regressionsmodel
- Simulations baseret undersøgelse af formodninger fremført i en akademisk journal, se eksempelvis afsnit 3 fra Pedersen and Rahbek (2016)
Der er mange muligheder for at vælge et godt emne, ofte er det en fordel at tage udgangspunkt i en akademisk artikel eller et problem man selv har stor interesse for at undersøge
Thor Pajhede (2017), "Backtesting Value-at-Risk: A Generalized Markov Framework", Journal of Forecasting
Paul Glasserman (2003), "Monte Carlo Methods in Financial Engineering", Springer, ISBN 978-0-387-21617-1
Søren Asmussen & Peter W. Glynn (2007), " Stochastic Simulation: Algorithms and Analysis", Springer, ISBN 978-0-387-69033-9
Den studerende bør kunne programmere i et passende sprog såsom R, Ox, Python eller Matlab – der vil til illustrationer i forelæsninger blive anvendt Matlab. Alternativt må den studerende forvente noget ekstra tid til at sætte sig ind i programmering.
Før præsentationerne skal en "så-færdiggjort-som-muligt" – udgave af opgaven uploades i Absalon. Efter præsentationerne oploades en redigeret version af opgaven i den Digitale Eksamens portal, som den endelige eksamensopgave. Målet er, at studerende bruger præsentationen som en mulighed for at modtage og bruge den konstruktiv feedback til at forbedre opgaven.
Forår 2018:
• Opstartsmøde: 9. februar kl. 16-18
• Aflevering af commitmentpaper: Jf undervisers deadline og senest 1. marts kl. 10.00
• Undervisning: tre gange af to timer til at introducere grundlæggende koncepter. Dato og tid aftales på første møde.
• Individuel vejledning: En halv time 1. og 2. marts
• Upload af næsten færdig øvelsespaper: Jf undervisers deadline og senest ca en uge før præsentationerne
• Fremlæggelse og opponering: 18. og den 25. maj hele dagen
Lokaler informeres af underviseren i Absalon.
- Kategori
- Timer
- Projektarbejde
- 186
- Seminar
- 20
- I alt
- 206
for indskrevne studerende. Mere information om semesterstart, tilmeldingskrav, skema mm kan findes på kandidatsiderne for undervisning.
Mere information om seminarer kan findes i KUnet under Uddannelsens forløb.
Læs om uddannelsen og studieordningen på KA uddannelsen i økonomi.
- Point
- 7,5 ECTS
- Prøveform
- Skriftlig aflevering- en seminar opgave på dansk udformet ifølge formkravene angivet i studieordningen og på uddannelssiden for seminarer i KUNet.
_____ - Krav til indstilling til eksamen
Deltagelse i alle seminarets aktiviteter som beskrevet i Studieordningen og på uddannelsessiderne for seminarer er krævet for at kunne deltage i eksamen.
_____
- Hjælpemidler
- Alle hjælpemidler tilladt
- Bedømmelsesform
- 7-trins skala
- Censurform
- Ekstern censur
_____
- Eksamensperiode
Forår 2018:
Deadline for den endelige seminar opgave uploaded i DE: 1. juni 2018 inden kl 10.00.
Eksamens information:
Indskrevne studerende kan læse mere om eksamen, regler, eksamensplaner mm på på eksamenssiderne for kandidatstuderende.
_____
- Reeksamen
Reeksamen er en skriftlig opgave efter retningslinierne i studieordningen og som beskrevet på uddannelsessiderne for seminarer.
Eksamens information:
Indskrevne studerende kan læse mere om re-eksamen, regler, re-eksamensplaner mm på på eksamenssiderne for kandidatstuderende.
Kriterier for bedømmelse
For at opnå den højeste karakter skal den studerende med en fremragende præsentation og med ingen eller få uvæsentlige mangler, demonstrere at han/hun lever op til fagets målbeskrivelse samt de i studieordningen opstillede punkter for viden, færdigheder og kompetencer.
Kursusinformation
- Sprog
- Dansk
- Kursuskode
- AØKK08374U
- Point
- 7,5 ECTS
- Niveau
- Kandidat
- Varighed
- 1 semester
- Placering
- Forår
- Skemagruppe
- Skema og lokaler: Se "Bemærkninger"
Eksamen og reeksamen: Se "Eksamen" - Studienævn
- Økonomisk Studienævn
Udbydende institut
- Økonomisk Institut
Kursusansvarlige
- Thor Pajhede Nielsen (6-777974353b384368667271316e7831676e)