NMAB16000U  Matematisk Finansiering (MatFin)

Årgang 2017/2018
Engelsk titel

Mathematical Finance

Uddannelse

Bacheloruddannelsen i matematik

Kursusindhold

Se emnerne beskrevet under "Viden" i målbeskrivelsen.

Målbeskrivelser

Viden

  • Deterministiske betalingsrækker. Effektiv rente, rentestruktur, forwardrenter, obligationstyper og markedskonventioner, varighed og immunisering, nettonutidsværdikriteriet.
  • Én-periodemodeller med usikkerhed. Optimalt porteføljevalg og forventet nyttemaksimering, middelværdi/​​varians-analyse, CAPM.
  • Diskrete stokastiske en-og fler-periodemodeller: Stokastiske processer, dynamisk justerede porteføljer, fravær af arbitrage og eksistens af martingalmål, arbitrageprisfastsættelsens 1. og 2. hovedsætning, prisfastsættelse af afledte aktiver, dualitet og inkomplette markeder.
  • Black-Scholes’ model og formel.

 

Færdigheder

  • Fortage kalkyler for deterministiske betalingsrækker.
  • Beregne middelværdi/​​varians-optimale porteføljer i én-periodemodeller.
  • Beregne arbitrage-fri priser på afledte aktiver i stokastiske fler-periodemodeller, samt at gennemføre stringent sandsynlighedsteoretisk argumentation (involverende specielt betinget middelværdi) i sådanne modeller.
  • Have ”working knowledge” om basale kontinuert(eller ”næsten kontinuert”)tidsmodeller.


Kompetencer

  1. 1. Formulere investeringsproblemer på en matematisk præcis måde.
  2. 2.  Vurdere forskellige finansielle aktivers priser i forhold til hinanden ved hjælp overvejelser om både arbitragefrihed og ligevægt.

3. Undersøge hvordan de finansielle aktiver (analyseret under 2.) kan bruges til at løse problemerne formuleret under punkt 1. 

6 timers forelæsninger og 4 timers øvelser pr. uge i 7 uger.
Point
7,5 ECTS
Prøveform
Skriftlig prøve, 3 timer med opsyn.
---
Hjælpemidler
Alle hjælpemidler tilladt
Bedømmelsesform
7-trins skala
Censurform
Ingen ekstern censur
Reeksamen

Samme som ordinære

Kriterier for bedømmelse

Den studerende skal på tilfredsstillende måde godtgøre at han/hun lever op til fagets målbeskrivelse.

  • Kategori
  • Timer
  • Forelæsninger
  • 42
  • Teoretiske øvelser
  • 28
  • Eksamen
  • 3
  • Forberedelse
  • 133
  • I alt
  • 206