AØKB08020U Økonometri B

Årgang 2014/2015
Engelsk titel

Økonometri B

Uddannelse
Bacheloruddannelsen i økonomi - obligatorisk
Kursusindhold

Kurset gennemgår den lineære regressionsmodel, herunder specifikation, estimation og test af modellen og dens forudsætninger. Faget beskæftiger sig hovedsageligt med analyser af tværsnitsdata, hvor de enkelte observationer kan antages at være uafhængige, men udvides også til analyser af gentagne tværsnits- og paneldata. Endeligt introduceres der også økonometriske metoder med henblik på at estimere kausale sammenhænge.

Der lægges i faget vægt på, at de studerende selv får mulighed for at arbejde praktisk med metoderne. En vigtig del af kurset er derfor øvelsestimerne, hvori de studerende selv skal udføre empiriske analyser. Der vil i vid udstrækning i kurset blive benyttet faktiske data til at illustrere de forskellige økonometriske metoder.

Målbeskrivelser

Målet er, at de studerende - efter at have gennemført faget Økonometri B - kan:

  • Udføre og redegøre for en beskrivende analyse af et datasæt med henblik på anvendelse i en regressionsanalyse.
  • Redegøre for antagelser for en lineær regressionsmodel på tværsnitsdata, herunder nødvendige og/eller tilstrækkelige antagelser til at sikre middelrethed, konsistens eller efficient estimation, og vurdere om de er opfyldt i et konkret tilfælde.
  • Kunne udlede simple estimatorer og deres egenskaber samt gennemføre beviser for middelrethed, konsistens og efficiens.
  • Udføre estimation ved hjælp af mindste kvadraters metode (OLS), vægtet mindste kvadraters metoder (WLS), generaliseret mindste kvadraters metode (FGLS) og instrumentvariabelestimation (IV).
  • Rapportere estimationsresultaterne og redegøre for deres fortolkning.
  • Anvende givne parameterestimater i en konkret beregning på et økonomisk problem og redegøre for resultaterne.
  • Udføre og redegøre for test af restriktioner på koefficienterne i en lineær regressionsmodel 
    (t- og F-test, LM-test, Wald-test samt heteroskedasticitetskonsistente versioner heraf).
  • Redegøre for fortolkningen af koefficienter for forskellige variabler i en regressionsmodel 
    (kontinuerte variabler, dummyvariabler, transformationer af variabler).
  • Udføre test for fejlspecificikation (heteroskedasticitet, funktionel form) og redegøre for deres fortolkning.
  • Redegøre for eksogenitet af en variabel og for årsager til, at eksogenitet ikke er opfyldt i et konkret tilfælde.
  • Udføre og redegøre for brugen af instrumentvariabelestimation på et konkret datasæt.
  • Redegøre for og udføre estimation ved brug af gentagne tværsnitsdata og paneldata for to eller flere perioder.
  • Anvende økonometriske kriterier til at vælge et givet sæt af parameterestimater blandt flere mulige og perspektivere de økonomiske implikationer af de foretrukne resultater.
  • Anvende simulationseksperimenter til at illustrere og efterprøve egenskaber for statistiske estimatorer og test.

Pensum 2015: 

  • J.M. Wooldridge: Introductory Econometrics 1e, 2013
  • Eller: J.M. Wooldridge: Introductory Econometrics: A Modern Approach, 5th edition, 2013

 

Lecture Notes:

  • Simulation Experiments in Econometrics (Jørgensen, 2014)
  • Notes on Instrumental Variables Estimation (Ejrnæs og Kongsted, 2010)

 

Lecture Notes til efterår 2014:

  • Note on Monte Carlo experiments (Mette Ejrnæs, Hans Christian Kongsted, Søren Leth-Petersen, September 2009)
  • Robust Covariance Matrix for OLS Estimates in Regression Models with Heteroscedasticity (Mette Ejrnæs, Hans Christian Kongsted, Søren Leth-Petersen, September 2009)
  • Notes on instrumental variables estimation (Mette Ejrnæs, Hans Christian Kongsted, May 2007)
Deltagelse i kurset forudsætter viden om grundlæggende statistisk metode
og sandsynlighedsteori svarende til indholdet af faget Økonometri A. Der anvendes
matematiske forudsætninger fra Matematik A og B, herunder matrixregning.
2x2 timers forelæsninger og 3 timers holdundervisning om ugen i 14 uger.

Pensum vil primært blive gennemgået ved forelæsningerne. Ved holdundervisningen løses opgaver, både teoretiske regneopgaver, simuleringsopgaver og beregningsopgaver baseret på analyse af faktiske datasæt. Statistisk software til regressionsanalyse vil blive introduceret i forbindelse med øvelserne, som også træner skriftlig formidling af resultaterne af dele af øvelsesopgaverne. Det sker i form af opsummeringer som fx sammenfatter resultaterne af en empirisk analyse, laver en deskriptiv analyse eller diskuterer problemerne ved en bestemt økonometrisk model.

Tid og sted:
Tid og sted for forelæsninger og holdundervisning kan ses ved at trykke på et af linkene under "Se skema". 15F står for Forår 2015, 14E står for efterår 2014.

Første forelæsningsgang i forårssemesteret starter d 3. februar 2015 kl 13.00. Holdundervisningen starter i uge 6.

Første forelæsningsgang i efterårssemesteret starter 1. september 2014. Holdundervisningen starter i uge 36.
  • Kategori
  • Timer
  • Eksamen
  • 2
  • Eksamen
  • 30
  • Forberedelse
  • 76
  • Forelæsninger
  • 56
  • Øvelseshold
  • 42
  • I alt
  • 206
Point
7,5 ECTS
Prøveform
Skriftlig prøve, 2 timer med opsyn.
Skriftlig aflevering, 30 timer
En 30-timers tag-hjem eksamen i grupper af max. 4 studerende (hver enkelt
deltagers bidrag skal kunne identificeres med henblik på individuel karaktergivning) og en 2-timers skriftlig eksamen. De to prøver danner grundlag for karakteren.
Krav til indstilling til eksamen
Til Foråret 2015:
3 obligatoriske opgaver ud af 4 følgende opgaver skal være godkendt:
Tre obligatoriske tag-hjem opgaver.
En obligatorisk prøve-eksamen svarende til den 2 timers skriftlige eksamen, der afholdes til en forelæsning.
Hjælpemidler

Den 2 timers skriftlige eksamen skal løses uden hjælpemidler og afholdes på Peter Bangsvej 36.
Tag-hjem opgaven skal udarbejdes i grupper af maks. 4, men alle hjælpemidler kan benyttes. Tag-hjem-delen af eksamen er i foråret 2015 udvalgt til at foregå i et andet system end absalon som del af et pilotprojekt, hvor ved opgaven ikke skal oploades til Absalon. Deltagerne vil blive informeret om det nye system, når eksamen nærmer sig.

Bedømmelsesform
7-trins skala
Censurform
Ekstern censur
20 % ekstern censur
Eksamensperiode
For forårssemesteret 2015: Uge 22-26 Skriftlig eksamen (Spot-prøven): 1. juni 2015 kl 9-15 Tag-hjem eksamen: 27. maj 2015 kl 10 til 28. maj 2015 kl 16 For efterårssemesteret 2014: Uge 51, 2014 til og med uge 4, 2015 Skriftlig eksamen (Spot-prøven): 7. januar 2015 kl 13-15 Tag-hjem eksamen: 3. januar 2014 kl 10 til 4. januar kl 16 Den skriftlige eksamen foregår på Peter Bangsvej 36, 2000 Frederiksberg http://pc-eksamen.ku.dk/ Mere information om eksamen findes på https://intranet.ku.dk/polit_ba/eksamen/Sider/default.aspx
Reeksamen
Mundtlig eksamen med (gen)aflevering af tag-hjem-opgaven fra ordinær eksamen. Opgaven skal afleveres inden for en frist fastsat på reeksamensplanen, og opgaven skal godkendes af eksaminator, for at den studerende får adgang til reeksamen. Selve opgaven indgår ikke i bedømmelsen. Eksamensspørgsmål kan stilles inden for hele pensum, og den studerende bør kende til såvel tag-hjem-opgavens løsning som til resten af pensum. Problemformulering, rettevejledning og SAS-program findes i kursusrummet.
Kriterier for bedømmelse

Den studerende skal på tilfredsstillende måde godtgøre at han/hun lever op til fagets målbeskrivelse.